ДЛЯ НОВИЧКОВ
ИНДИКАТОРЫ ДЛЯ MT4
Скачать индикаторы для МТ4
БАЗА ЗНАНИЙ
ЛИТЕРАТУРА
БРОКЕРЫ
СТАТЬИ
Последние сообщения на форуме
Прогнозирование прибыльных зон по ДАРТС
Сегодня в 13:26FinansTrader
ДАРТС: торговля на основе прогнозирования прибыльных зон, онлайн трейды
Сегодня в 13:21FinansTrader
Торговля на основе ежедневных обзоров рынка.
Сегодня в 08:395dtradecom
Ежедневный обзор рынка по уникальной системе.
Сегодня в 08:345dtradecom
Аналитика от компании Adamant Finance
Сегодня в 08:29Afamant Finance
Евро - фьючерс 6e, ED, форекс пара eur/usd
Вчера в 22:19prokoppolo
Журнал сделок по VSA...
Вчера в 22:13Robotron_2007
ClusterDelta - вопросы и ответы по технической части
Вчера в 19:02deniss
Результаты торговли FORTS TIL Group
Вчера в 18:08F-Team

База знаний / Что такое фьючерс / Раздел 4

 

Раздел 4.3. Индивидуальные трейдеры

РАЗДЕЛ 1. Что такое фьючерсы?
РАЗДЕЛ 2. Кто торгует фьючерсами?
РАЗДЕЛ 3. Почему торгуют фьючерсами?
РАЗДЕЛ 4. Как осуществляется торговля фьючерсами?
4.1. Термины и понятия
4.2. Коммерческие трейдеры
4.3. Индивидуальные трейдеры
РАЗДЕЛ 5. Как начать торговать фьючерсами?

Пример 2: Индивидуальные трейдеры

Для более детализированного обзора фьючерсной торговли, давайте проследим за опытом Джека, человека, который активно торгует акции, фьючерсы и управляем долгосрочными инвестициями.

Пример фиктивный, но реалистический для многих активных трейдеров. Для начала важно отметить, что во фьючерсной торговле легко быть инициатором как короткой позиции, продавая контракт, так и длинной позиции, покупая его. Трейдеры с бычьими настроениями покупают фьючерсные контракты, в то время как медведи - продают фьючерсные контракты.

Рыночное мнение

Джек проанализировал рынок и сделал вывод о том, что фондовый рынок будет падать. Он чувствует, что акции готовятся к ралли и видит лидеров этого падения. Фьючерс на E-mini S&P 500, один из семейства фондовых индексных продуктов CME, дающий индивидуальным трейдерам как Джек простой, очень ликвидный и относительно недорогой способ торговли, основанной на направлении движения индекса.

Для Джека имеет смысл торговать фьючерсами на E-mini. Вместо необходимости исследования относительно большого числа акций, он может торговать единственным контрактом, представляющим весь фондовый рынок. Джек может торговать контракты на E-mini S&P 500 почти 24 часа каждый день всю рабочую неделю. Джек ожидает рост S&P 500, таким образом, он хочет купить, или занять длинную позицию.

Джек готов к торговле, он будет торговать, используя онлайновый торговый терминал (также называемый front-end). Торговый терминал соединяется непосредственно с CME через брокерскую фирму. Программное обеспечение Джека дает возможность исполнять ордера, позволяет Джеку видеть 10 ближайших, от последней цены, лимитных ордера спроса и предложения, а также другую торговую информацию в режиме реального времени. Система CME Globex предоставляет всем рыночным участникам, крупным и мелким, одни и те же цены и торговую информацию. Это дает Джеку уверенность, что он конкурирует на едином игровом поле.

Front -End

Сетевое программное обеспечение, которое обеспечивает доступ к бирже и размещение торговых ордеров

Экран отображения ордеров

Давайте более пристально взглянем на торговлю Джека. Изображенный справа универсальный экран размещения ордеров ("стакан"). Фактические экраны размещения ордеров немного видоизменяется у каждого брокера, но в целом он выглядит одинаково у всех.

"А" - это поле показывает название фьючерсного контракта, который вы рассматриваете.

Каждый фьючерсный контракт имеет уникальный символ, который отличает его от других биржевых продуктов. Обозначение продукта также идентифицирует месяц и год его истечения (экспирацию). Для получения списка тикеров всех продуктов, посетите cmegroup.com

"В" - это поле используется, чтобы определить количество контрактов, которые вы хотите купить или продать.

Спецификация типов ордеров

Самый простой и обычный тип ордера - рыночный ордер. Когда Вы размещаете рыночный ордеры, Вы соглашаетесь или купить или продать по лучшей доступной цене. Ваша цель состоит в том, чтобы исполнить ордер как можно быстрее. Единственная информация, которую Вы должны знать: 1) названием торгуемого контракта, 2) количество контрактов, которое Вы хотите торговать, 3) покупать или продавать. Рыночные ордера исполняются автоматически по наиболее выгодной текущей цене и информация об исполнении ордеров немедленно отображается у вас в терминале.

"С" - этот столбец показывает цену и количество контрактов, которое потенциальные покупатели активно предлагают. Обратите внимание, что отображается только 10 ценовых уровней предложения.

Стоп ордер - это ордер на покупку, если рынок растет или будет выше указанной цены, или продать, если рынок падает или будет ниже указанной цены. Когда рынок достигает стопа, Ваш ордер исполняется как рыночный, это означает, что он будет выполнен немедленно по лучшей доступной цене. Стоп-ордера часто используются как часть риск- или мани-менеджмента для защиты прибыли или ограничения потерь. Например, трейдер в длинной позиции может разместить стоп-ордер ниже текущей рыночной цены. Тогда, если рынок будет двигаться вниз и достигнет цены стоп-ордера, ордер трейдера срабатывает и позиция будет закрыта, ограничивая дальнейшие потери.

Лимитные ордера - ордер по цене, которую Вы определяете заранее. Если Вы покупатель, ваша лимитная цена - самая высокая цена, которую Вы желаете заплатить. Если Вы - продавец, это самая низкая цена, по которой Вы желаете продать. Преимущество лимитных ордеров состоит в том, что Вы можете выставить цену, по которой получите контракт, если ордер будет исполнен. Однако, в отличие от рыночного ордера, размещение лимитного ордера не гарантирует, что он будет исполнен. Если рынок не достигает Вашей лимитной цены или если торговый объем низок на вашем ценовом уровне, то ордер может остаться неисполненным. Только 10 наилучших оферов или уровней спроса доступны для анализа. Величины спроса и предложения отображенная в этих столбцах и часто называются глубина рынка или книгой ордеров.

"D" - этот столбец показывает количество контрактов трейдеров, активно предлагаемых на продажу по цене, указанной слева.

"Е" - это поле показывает цену последней сделки.

Стоп-ордер

Ордер, который становится рыночным ордером, когда достигается указанный ценовой уровень. Селл-стоп размещается ниже рынка; бай-стоп - выше рынка. Иногда такой ордер называют стоп-лосс ордером.

Лимитный ордер

Ордер, который позволяет покупателю выставить максимальную цену, чтобы заплатить и продавцу - минимальную цену, чтобы принять ордер. Лимитный ордер остается в книге ордеров до тех пор, пока не выполнится, отменится или истечет.

Ценовое движение

Джек купил два контракта E-mini S&P 500. Теперь он будет контролировать свою позицию. В дополнение к этому, Джек разместит лимитный ордер выше рынка, чтобы взять прибыль, если рынок будет расти и стоп-лосс - ниже, если рынок будет двигаться против него.

Джек контролирует свою позицию и наблюдает за колебаниями рынка. Цены постоянно изменяются в ответ на различные факторы - от погоды до социальной и политической ситуации. Экономические отчеты и монетарная политика могут также оказывать воздействие на цену. Фьючерсные рынки непрерывно устанавливают цену через процесс, подобный тому аукциону. Это называется ценообразованием. Цены, которые слишком низки, стимулируют покупки, которые поднимают цену. Цены, которые слишком высоки, стимулируют продажи, которые двигаются цены вниз.

Выход из рынка

Джек вошел в рынок длинной позицией, думая о том, что цена фьючерсного контракта на S&P 500 повысится. У него есть три способа выйти из рынка:

Обратная (офсетная) сделка

Обратная сделка является самой простой и самой обычной сделкой для Джека. Он вошел в рынок, покупая два фьючерсных контракта на E-mini S&P 500, таким образом, он может выйти из позиции, продав два контракта. Если бы он вошел в рынок, продав два контракта, то он бы закрыл продажу покупкой двух контрактов. Чтобы ограничить риск, удерживая позиции ночью, многие индивидуальные трейдеры выходят из своих позиций и спокойно едут домой в конец торгового дня.

Роллирование (перенос) позиции

У всех фьючерсных контрактов есть дата истечения (экспирации). Долгосрочные трейдеры, которые не хотят терять свои рыночные позиции, когда текущий контракт истекает, могут перенести или роллировать позицию на новый контракт. В нашем примере, если Джек пожелает остаться в длинной позиции по E-mini S&P 500 с истечением в декабре, он может одновременно продать декабрьский контракт и купить следующий мартовский контракт. Таким образом, Джек закрывает позицию в декабрьском контракте и открывает эквивалентную длинную позицию в мартовском контракте.

Удержание позиции до экпирации

У всех фьючерсных контрактов есть дата истечения. У Джека есть возможность удерживать контракты, пока они не истекут. Однако имеются определенные особенности. Некоторые контракты требуют физической поставки товара. Другие, такие как E-mini S&P 500, просто являются расчетными. Каждый фьючерсный контракт имеет дату последнего дня торговли перед истечением. Инвесторы должны обращать внимание на эту дату, потому что при приближении этой даты ликвидность будет медленно падать, так как трейдеры начинают роллировать свои позиции на следующий доступный контракт.

Вычисление прибыли и убытков

Как внутридневного трейдера, цель Джека заключается в том, чтобы закончить день с прибылью, без потерь. Следовательно, он решает закрыть его позицию, продавая два контракта. Если E-mini 500 S&P повысился на 8 пунктов после покупки, то как изменится его счет после продажи? E-mini S&P 500 повысился на 8 пунктов, что составляет 32 тика. Так как один тик эквивалентен 12.50 $, то каждый контракт, который удерживает Джек, увеличился в цене на 400 $. Джек удерживает два контракта, таким образом полный эффект его дневного P&L (Profit&Loss, прибыль и убыток) будет +$800. Пока Джек не выйдет из позиции, каждый тик вверх или вниз изменяет на 12.50 $ стоимость удерживаемого контракта. Но если бы Джек продал два контракта вместо покупки, то он потерял бы 800 $.

Контракт на E-mini S&P 500

  • Изменение в цене = 8 пунктам или 32 тикам (1 пункт = 4 тикам)
  • Значение 1 тика: 12.50 $
  • Изменение в P&L: 32 x 12.50 $ = 400 $ за контракт
  • Начальная позиция Джека - 2 контракта
  • Итоговый результат: 400 $ x 2 = 800 $


РАЗДЕЛ 5. Как начать торговлю фьючерсами?

Как только Вы готовы начать торговлю фьючерсами, то для начала было бы неплохо выполнить следующие шаги на пути к успешной торговле:

  • Начните с торговли на демо-счёте, прежде чем начать торговать на реальном счете. Очень важно ознакомиться с рынками, на которых Вы планируете торговать. Демонстрационный торговый счет позволит Вам размещать ордера, отменять их и получить ценный опыт, отрабатывая на практике полученные теоретические знания.
  • Выберите два или три рынка для отслеживания и экспериментирования, отрабатывая разные торговые системы.

Обсуждение данного материала на форуме


Цитата
Специалист все равно присутствует: Его участие не так велико, как раньше, но:30-40% больших ордеров а это основное, что двигает акцию всё равно проходят через него, так что его очень рано списывать со счета, даже гибридный маркет нельзя сравнить с NASDAQ, где более хаотичные и не совсем плавные движения по сравнению с NY: Если внимательно смотреть за лентой, то вы всё равно увидите присутствие спеца: А по поводу графиков - это главное: Всегда было, есть и будет.
А. Герчик
Котировки
6A AUD/USD 0.7488
6B GBP/USD 1.2608
6C CAD/USD 0.7595
6E EUR/USD 1.05965
6J JPY/USD 0.008723
6N NZD/USD 0.7177
6S CHF/USD 0.9836
CL Crude Oil 51.34
GC Gold 1170.3
HG Copper 2.6480
NG Natural Gas 3.734
SI Silver 17.170
ZW Wheat 408.25
ES E-mini S&P 500 2248.00
NQ E-mini NASDAQ-100 4868.00
YM E-mini Dow 19640.0
zb U.S. Treasury Bond 0.00000
FDAX FDAX Index 11185.5
DX DX Index 101.265

 

          О портале Сотрудничество Реклама Форум

ClusterDelta.com - биржевой аналитический портал по торговле объемами на фьючерсах и акциях. Соглашение об ответственности: программное обеспечение, элементы торговых идей, торговые системы, торговые сигналы и другую информацию с портала http://clusterdelta.com и форума http://forum.clusterdelta.com Вы имеете право использовать только в личных целях, но при этом риски и ответственность за возможные последствия, включая финансовые результаты, распространяются только на Вас.

Администрация портала напоминает, что торговля на финансовых рынках с возможностью использования плеча или маржинального залога является средой с высокими рисками, которые могут привести к потере капитала. Также ввиду ограничений на биржевые данные портал использует данные из открытых источников, и, соответственно, достоверность информации на портале, полученной из этих источников, не гарантируется.


(C) 2009-2016 ClusterDelta.com

 

Рейтинг@Mail.ru