![]()
![]()
![]() |
База знаний / Теория управление капиталом и рисками (money and risk management)
ВВЕДЕНИЕ В рамках данного раздела будет представлен обзор некоторых тактик по управлению капиталом (ММ от moneymanagement), также будет рассмотрено влияние применения различных тактик ММ к торговле на финансовых рынках. Здесь важнее понимание самой сути этих методов. Описывая эти методы, ни один из классиков никогда не раскороет нам их до конца. Это персональное НОУ-ХАУ. Мы можем получить сколь угодно подробное описание торгового метода или методов, пространственные рассуждения по вопросам психологии, но никогда и никто не расскажет о своём индивидуальном Манименеджменте. Р.Винс: "рынок - это конкурентная арена, и когда вы пишете книгу, это аналогично тому, что вы делитесь информацией со своими противниками." И хотя далее Винс делает некоторые реверансы, суть сказанного остаётся сутью. И с чего бы он вдруг изменил этому общему принципу? Ларри Вильямс о главе "Управление капиталом": "Вот она, самая важная глава в этой книге, самая важная глава в моей жизни, наиболее ценные мысли, которые я могу вам передать. У меня нет ничего более ценного, что я мог бы вам дать, чем то, что вы вот-вот узнаете. Это не преувеличение". Вы ждете от этой главы откровений? Как бы не так. Вы узнаете о некоем пропорциональном подходе к управлению портфелем, который помог ему победить в конкурсе. Но вроде-бы конкретная формула пропорционального риска остается, как и все классические методы, слишком общей и непонятной в применении ко "МНЕ И СЕЙЧАС". Поэтому, коллеги, если эта тема вас интересует, включайте свой интеллект, и читайте классиков между строк. Каждый автор дает в своей методике некий ключ, наводку, которая теряется в общем тексте. У Вильямса- это строка:"Богатые люди не делают больших ставок." Дальше думайте сами. Р.Винс говорит в своей третьей работе то-же самое. Контент для данного раздела основан на материалах компании Money Manager Kit (www.mymmk.com/). Все расчеты были выполнены с помощью программы Money Manager Tools на примере результатов тестирования тактики "Пробой средней" известного на то время (2008-2010) трейдера - В. Баришпольца (взят реальный стейтмент). Итак, рассмотрим следующие тактики ММ:
|
![]()
![]()
![]()
|
![]() |
Сотрудничество | Реклама | Форум |
ClusterDelta.com - биржевой аналитический портал по торговле объемами на фьючерсах и акциях. Соглашение об ответственности: программное обеспечение, элементы торговых идей, торговые системы, торговые сигналы и другую информацию с портала http://clusterdelta.com и форума http://forum.clusterdelta.com Вы имеете право использовать только в личных целях, но при этом риски и ответственность за возможные последствия, включая финансовые результаты, распространяются только на Вас.
Администрация портала напоминает, что торговля на финансовых рынках с возможностью использования плеча или маржинального залога является средой с высокими рисками, которые могут привести к потере капитала. Также ввиду ограничений на биржевые данные портал использует данные из открытых источников, и, соответственно, достоверность информации на портале, полученной из этих источников, не гарантируется.