ДЛЯ НОВИЧКОВ
ИНДИКАТОРЫ ДЛЯ MT4
Скачать индикаторы для МТ4
БАЗА ЗНАНИЙ
ЛИТЕРАТУРА
БРОКЕРЫ
СТАТЬИ
Последние сообщения на форуме
Индикаторы ClusterDelta, доработки по пожеланиям пользователей
Сегодня в 13:06deniss
Индикаторы объема ClusterDelta, версии 3.5
Сегодня в 10:07deniss
Как увеличть историю графиков объема?
Сегодня в 10:02deniss
EUR/USD Wyckoff+VSA+PA
25.05.2017 в 22:27Дмитрич
Торговые примеры и прогнозы ТС Дивергент(Dr.Mark)
25.05.2017 в 13:57Dr.Mark
Про оплату
25.05.2017 в 03:52deniss
ClusterDelta - перспективы развития, абонплата, индикаторы и прочее
25.05.2017 в 03:51deniss
Прогнозирование прибыльных зон по ДАРТС
24.05.2017 в 10:14FinansTrader
Индикаторы ClusterDelta, серия Premium
23.05.2017 в 19:58fx.nat

База знаний / Что такое фьючерс / Раздел 4

 

Раздел 4. Как осуществляется торговля фьючерсами?

4.1. Термины и понятия

РАЗДЕЛ 1. Что такое фьючерсы?
РАЗДЕЛ 2. Кто торгует фьючерсами?
РАЗДЕЛ 3. Почему торгуют фьючерсами?
РАЗДЕЛ 4. Как осуществляется торговля фьючерсами?
4.1. Термины и понятия
4.2. Коммерческие трейдеры
4.3. Индивидуальные трейдеры
РАЗДЕЛ 5. Как начать торговать фьючерсами?

Прежде, чем мы приведем некоторые примеры, рассмотрим некоторые ключевые термины и понятия, которые Вам необходимо понять.

Биржа

Нам эти данные нужны только с точки зрения возможности получения объемов и ее времени работы, не более.

Единица измерения

Даже при спекуляции мы торгуем лотами, но знание метрических параметров актива (унция/баррель/тонна) нужно хотя бы для того, чтобы понимать, о чем нам говорят аналитики по телевизору. У каждого фьючерсного контракта есть стандартизированный размер, который не изменяется. Например, один контракт на кукурузу представляет 5 000 бушелей определенного типа и качества кукурузы. Если Вы торгуете фьючерсы на британский фунт, то размер контракта составляет 62 500 британских фунтов. Размеры на фьючерсные контракты по E-mini S&P 500 составляют 50 $ от цены индекса S&P 500. Спецификации для всех продуктов, торгуемых на CME можно найти на сайте cmegroup.com.

Размер тика и его цена

Тик - это минимальное изменение цен на фьючерсном или опционном контракте. Тик - наименьшая величина, на которую цена специфического контракта может изменяться. Величина тика имеет разное значение для разных инструментов. Величина тика для контракта на фьючерс E-mini S&P 500 составляет одну четверть индексного пункта. Так как индексный пункт оценивается в 50 $ на E-mini, то один тик эквивалентен 12.50 $.

Достаточно важные понятия, так как каждый актив имеет свое собственное минимально изменение цены и его стоимость. Для фьючерса на фунт минимальное изменение цены (тик) составляет 0.0001 и его стоимость 6.25$, для Евро тик=0.0001, стоимость 12.5$, для S&P тик=0.25, стоимость 12.5$. Я думаю суть этих параметров понятна, так как от них мы отталкиваемся при расчете рисков и управления капиталом в целом. Для примера на форексе на основных валютах стоимость тика составляет 10.0$ и размер тика 0.0001.

Размер маржи

В принципе я думаю, что с этим критерием уже все знакомы - для входа в позицию с депозита блокируется часть средств для поддержания позиции. Но на фьючерсе еще есть дополнительные критерии - маржа для открытия позиции, маржа для поддержания позиции внутри дня и для переноса позиции на следующий день.

Время торговли контракта

После Американской сессии на бирже есть некоторый период "перерыва в торговле" от 15 минут до часа (для некоторых инструментов больше), когда торговать нельзя. Для S&P это 00:15-00:30 мск, для валют 01:00-02:00 мск

Размер тика, его цена, маржа (и комиссия), начало и истечение контракта, время торговли - это все является составляющими "Спецификации контракта", то есть каждый брокер описывая спецификацию на фьючерс (или CFD на фьючерс) указывает как именно эти параметры будут отражены в терминале данного брокера.

Время наиболее активной торговли

В независимости от времени торговли, есть еще промежутки времени, когда в контракт идет наибольшее вливание объема. Именно в это (сессионное) время, как правило, формируются хорошие внутрисессионые тренды. Для каждого инструмента настоятельно рекомендую знать время его активной торговли. Для валют это 10:00 мск, 16:00 мск, для индексов 17:30 мск. Время активной торговли обязательно пересекается с временем открытия той или иной биржи.

Объем контракта

Величина контракта вычисляется, умножая размер контракта на текущую цену. Например, цена E-mini S&P 500 контракта составляет 50 $ от цены индекса. Если индекс торгует по цене 1 425 $, то величина одного контракта E-mini составила бы 71 250 $.

Ценовые пределы

Некоторые фьючерсные рынки определяют пределы на ежедневные ценовые колебания. Ценовой предел - максимальное изменение цены контракта, на которое он может двигаться за один день. Определяется по предыдущей цене закрытия дня. Эти пределы установлены биржей и помогают регулировать сильные ценовые колебания.

Ценовое приведение

В конце каждого торгового дня биржа устанавливает цену закрытия торгов, основанную на цене закрытия торговой сессии для каждого контракта. Каждый торговый счет кредитуется или дебетуется на основании дневной прибыли или убытков. Также проверяется, чтобы торговый счет имел поддерживающую маржу для всех открытых позиций. Такая практика гарантирует, что Ваш счет имеет достаточный уровень капитала, чтобы отвечать по маржинальным требованиям.

Маржин колл

Если Вы необоснованно наращиваете позицию или терпите убытки, и Ваш торговый счет больше не отвечает требованиям по гарантийному обеспечению, то Вы получите запрос от брокера о пополнении маржи. Иначе говоря, от Вас потребуется пополнение счета или сокращения Ваших позиций до тех пор, пока не будет обеспечено гарантийное обеспечение. Брокерские фирмы могут приостановить торговые операции или закрыть счет, который не отвечает минимальным требованиям по марже.

Фиксация цены закрытия торговой сессии - важная мера по безопасности, которая обеспечивает дополнительную защиту для Вас и Вашей брокерской фирмы. Объединенная с другими финансовыми механизмами безопасности, фиксация цены закрытия сессии - главное преимущество торговли на регулируемой бирже.

Итак, еще раз, для торговли фьючерсами необходимо ориентироваться в следующих понятиях:

  • биржа, на которой торгуется фьючерс
  • единица измерения
  • размер тика и его цену
  • размер маржи
  • время торговли контракта
  • время наиболее активной торговли контракта

Обозначения месяцев поставки единообразны для всех бирж и вендоров. Итак,

Январь (Jan) - F
Февраль (Feb) - G
Март (March) - H
Апрель (April) - J
Май (May) - K
Июнь (June) - M
Июль (July) - N
Август (August, Augie) - Q
Сентябрь (Sept) - U
Октябрь (Oct) - V
Ноябрь (Nov, Novie, Navy) - X
Декабрь (Dec) - Z


РАЗДЕЛ 4.2 Коммерческие трейдеры.

Реальная ситуация
Пример 1: Коммерческие трейдеры
Следующие гипотетические сценарии показывают, как рыночные участники используют фьючерсы, чтобы застраховать рыночные риски.

Обсуждение данного материала на форуме


Цитата
Успех - это хорошее настроение.
Вадим Мозговой
Котировки
6A AUD/USD 0.7441
6B GBP/USD 1.2813
6C CAD/USD 0.74390
6E EUR/USD 1.11935
6J JPY/USD 0.0089890
6N NZD/USD 0.7062
6S CHF/USD 1.0278
CL Crude Oil 49.88
GC Gold 1266.8
HG Copper 2.5685
NG Natural Gas 3.296
SI Silver 17.345
ZW Wheat 438.75
ES E-mini S&P 500 2414.75
NQ E-mini NASDAQ-100 5795.00
YM E-mini Dow 21071.0
zb U.S. Treasury Bond 0.00000
FDAX FDAX Index 12591.5
DX DX Index 97.305
MM MM Index 1937.00
RI RI Index 107440.0
RUB RUB Index 56756.0

 

          О портале Сотрудничество Реклама Форум

ClusterDelta.com - биржевой аналитический портал по торговле объемами на фьючерсах и акциях. Соглашение об ответственности: программное обеспечение, элементы торговых идей, торговые системы, торговые сигналы и другую информацию с портала http://clusterdelta.com и форума http://forum.clusterdelta.com Вы имеете право использовать только в личных целях, но при этом риски и ответственность за возможные последствия, включая финансовые результаты, распространяются только на Вас.

Администрация портала напоминает, что торговля на финансовых рынках с возможностью использования плеча или маржинального залога является средой с высокими рисками, которые могут привести к потере капитала. Также ввиду ограничений на биржевые данные портал использует данные из открытых источников, и, соответственно, достоверность информации на портале, полученной из этих источников, не гарантируется.


(C) 2009-2017 ClusterDelta.com

 

Рейтинг@Mail.ru