#VWAP – precio medio ponderado por volumen

Nombre del indicador: ClusterDelta_#VWAP

Indicador VWAP (Volume Weighted Average Price, precio medio ponderado por volumen). En finanzas, el VWAP es el cociente entre el valor negociado (precio por volumen) y el volumen total negociado durante un periodo determinado, normalmente un día. Mide el precio medio al que se ha negociado un derivado a lo largo de la sesión.

Los inversores que buscan la ejecución más pasiva posible suelen usar el VWAP como referencia. En esta categoría entran muchos fondos de pensiones y algunos fondos de inversión. El objetivo de operar con el VWAP como referencia es que el trader que ejecuta la orden lo haga en consonancia con el volumen del mercado. A veces se sostiene que este tipo de ejecución reduce los costes de transacción al minimizar el impacto en el mercado (el efecto adverso de la actividad de un trader sobre el precio de un valor).

El VWAP puede medirse entre dos momentos cualesquiera, pero los proveedores de información lo muestran calculado sobre el tiempo transcurrido de la sesión.

El VWAP se usa a menudo en el trading algorítmico. De hecho, un bróker puede garantizar la ejecución de una orden al precio VWAP y dejar que un programa introduzca las órdenes en el mercado para ganar la comisión del trader y generar beneficios o pérdidas (P&L). Esto se llama ejecución VWAP garantizada. El bróker también puede operar con la máxima diligencia y comunicar al cliente el precio obtenido. Esto se llama ejecución con objetivo VWAP: el precio comunicado al cliente se dispersa más respecto al VWAP, pero la comisión cobrada o pagada es menor. Los algoritmos de trading que toman el VWAP como objetivo pertenecen a la clase de algoritmos de participación en el volumen.

Descripción del panel gráfico

 1 : estado de la autorización (más información en la sección Cómo instalar y usar los indicadores)
 2 : nombre del indicador y del instrumento que sirve de fuente de datos. Puedes arrastrar el panel por el gráfico con el ratón (Drag & Drop); para activarlo, quizá tengas que hacer doble clic
 3 : icono para expandir o contraer el panel gráfico
 4 : modo de construcción del indicador; corresponde al parámetro de entrada VWAP_Period.
• Daily: desde el inicio de la negociación en Globex hasta la pausa, 01:00–23:59 GMT+2 (el número de días se cambia en el punto 5)
• Weekly: desde el inicio de la negociación en Globex el lunes hasta la pausa del sábado (el número de semanas se cambia en el punto 5)
• Prev Week: el periodo Prev Week abarca exclusivamente la semana anterior completa (la semana se cuenta de lunes a domingo)
• Custom: en el gráfico aparecen dos líneas verticales que delimitan el periodo. Puedes moverlas libremente por el gráfico con el ratón
• Float: este modo complementa los periodos anteriores y funciona junto con el valor del punto 6 del panel gráfico (Float %). Al activarlo, el VWAP se calcula con un porcentaje del volumen flotante. Más detalles en el punto 6
• Hide VWAP / Show VWAP: quita la línea VWAP del gráfico o la vuelve a mostrar

 5  (Qty): número de periodos con los que se construye el indicador; corresponde al parámetro de entrada Amount_of_VWAPs. Los valores 1, 2 y 5 indican el número de periodos diarios o semanales. El botón «Load More History» carga otros tantos periodos de historial como los seleccionados
 6  (Float %): porcentaje del volumen total que se usa en el cálculo del periodo. La idea parte de que, cuanto más lejano en el historial está un volumen, menos influye en lo que ocurre ahora. El indicador #VWAP calcula los datos vela a vela desde el inicio del periodo; con el parámetro Float, el cálculo usa solo el porcentaje indicado del volumen de todo el periodo, contado desde el final (desde la barra más reciente), y así excluye del cálculo el volumen antiguo. Ten en cuenta que el concepto de recorte del volumen requiere más investigación. Para cambiar el parámetro Float, mueve el control deslizante o modifica su valor en el campo de texto. Al cambiarlo, a la derecha del control deslizante aparece un botón adicional con el nuevo valor y el signo «?»; para aplicar el nuevo valor, haz clic en ese botón.

La tecla Z oculta el panel por completo y la tecla X vuelve a mostrarlo.

La tecla F5 recalcula las coordenadas del panel según el tamaño actual de la ventana del gráfico (es útil si el panel ha desaparecido del área de trabajo). Ten en cuenta que restablecer las coordenadas no mostrará un panel que ya se haya ocultado con la tecla Z o con el parámetro de entrada «GUI».

Al añadir el indicador al gráfico, tienen prioridad los parámetros de entrada. Sin embargo, si cambias la configuración desde el panel gráfico, al cambiar de temporalidad el indicador tomará los parámetros actuales del panel. En algunos casos, quitar el indicador del gráfico y volver a añadirlo ayuda a resolver el problema.

Descripción de los parámetros de entrada del indicador:

• HELP_URL: dirección de la página con la descripción completa del indicador.
• Select Futures from List: elige en la lista desplegable el futuro que servirá como fuente de datos. Con el valor AUTO, el instrumento se detecta automáticamente a partir del símbolo de MetaTrader.
• MetaTrader_GMT: zona horaria (GMT) de tu MetaTrader. En el 95 % de los casos, déjalo en AUTO.
• VWAP_Period: periodo de construcción del VWAP. Puedes construir una serie de VWAP con el parámetro Amount_of_VWAPs o desde el panel gráfico.

Valores posibles de VWAP_Period:

• Custom_Period: modo personalizado; el VWAP se construye para el periodo de Custom_Start_time a Custom_End_time o para el que delimitan las líneas verticales del gráfico (según el valor de Get_Custom_Period_from_Chart)
• per_Hour: el periodo de construcción del VWAP es una hora
• Daily: el periodo de construcción del VWAP es un día (desde el inicio de la negociación tras la pausa del mercado)
• Weekly: el periodo de construcción del VWAP es una semana (desde el inicio de la negociación tras la pausa del lunes hasta el comienzo de la pausa del sábado)
• per_Asia: el periodo de construcción es 00:00–09:00 GMT+2
• per_Europe: el periodo de construcción es 09:00–15:00 GMT+2
• per_NYSE: el periodo de construcción es 15:00–24:00 GMT+2
• per_CME: el periodo de construcción es 16:30–23:30 GMT+2
• per_Contract: el periodo de construcción es todo el contrato actual desde el último rollover
• Amount_of_VWAPs: número de VWAP que se construyen en la serie. Para optimizar la carga, el valor máximo es 30. Puedes aumentar la cantidad en el gráfico desde el panel gráfico (botón «Load More History»)
• Forex_auto_shift: si vale true, el indicador calcula automáticamente el desfase entre los precios del futuro y los de forex (la base).
• Forex_Shift: número de puntos que se desplazan hacia arriba o hacia abajo los datos del indicador cuando el parámetro Forex_auto_shift vale «false». El valor puede ser mayor o menor que cero. Sirve para tener en cuenta los puntos forward (la diferencia entre el precio del futuro y el del spot). Se indica como distancia en pips (según la especificación del instrumento en MetaTrader).
• Float_Percent: valor del volumen flotante. La idea general del volumen flotante se explica en la descripción del punto 6 del panel gráfico
• Custom_Period_Settings: simple comentario sobre los parámetros siguientes
• Get_Custom_Period_from_Chart: cuando VWAP_Period vale Custom_Period, el indicador toma los valores de Custom_Start_Time y Custom_End_Time directamente de las líneas verticales colocadas en el gráfico
• Custom_Start_time, Custom_End_time: si Custom_Start_Time y Custom_End_Time difieren de sus valores predeterminados, Get_Custom_Period_from_Chart vale false y VWAP_Period es Custom_Period, el servidor carga los datos del periodo que indican estos parámetros
• Deviation_Settings: simple comentario de texto sobre los multiplicadores de la desviación para los canales. El valor «0» en una opción numDev hace que ese canal no se dibuje.
• numDev1 (valor predeterminado: «1»): multiplicador para construir el primer canal.
• numDev2 (valor predeterminado: «-1»): multiplicador para construir el primer canal
• numDev3 (valor predeterminado: «2»): multiplicador para construir el segundo canal
• numDev4 (valor predeterminado: «-2»): multiplicador para construir el segundo canal
• numDev5 (valor predeterminado: «3»): multiplicador para construir el tercer canal
• numDev6 (valor predeterminado: «-3»): multiplicador para construir el tercer canal
• numDev7 (valor predeterminado: «0»): multiplicador para construir el cuarto canal
• numDev8 (valor predeterminado: «0»): multiplicador para construir el cuarto canal
• Alert_VWAPCross: si vale true, emite una alerta sonora cuando el precio actual cruza la línea VWAP
• Alert_onDeviations: si vale true, emite una alerta sonora cuando el precio actual cruza los canales construidos con los multiplicadores de la desviación.
• Alert_PushMessage: si vale true, envía una notificación push a tu dispositivo móvil vinculado mediante MetaQuotes ID en las opciones.
• Alert_Color: color del texto de la alerta en el gráfico cuando se activa una alerta del VWAP.
• Alert_Numbers: número de avisos (sonido, texto o notificación push) por cada alerta activada.
• Alert_Interval_sec: pausa entre los avisos de una misma alerta activada.
• Alert_Filename: nombre del archivo de sonido de la carpeta MT\Sounds (sin la extensión «.wav»).
• ReverseChart: para los pares inversos distintos de USD/JPY, USD/CAD y USD/CHF, establece el valor «true» para invertir los datos del indicador según la dirección del gráfico de precios
• DO_NOT_SET_ReverseChart («...for USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF --»): comentario en los parámetros de entrada que recuerda la información anterior
• GUI_Show: opción que activa la interfaz gráfica (panel de control)
• GUI_Hint: recordatorio de atajos: Z oculta el panel y X lo muestra

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