При анализе рынка с помощью профилей, мы рассматриваем объёмы двух типов: реально проторгованный биржевой объем (Volume), и тиковый, который отображает динамику изменения цены за определенный период (Market), то есть уровень, где цена задерживалась на какое-то время.
Раньше, до внедрения электронной торговли, когда всё происходило в "биржевой яме", на фьючерсах использовался подобный метод подсчёта объёма. Тогда он получил название "Рыночный Профиль" (Market Profile), и на его основе была разработана некогда действующая торговая концепция по отслеживанию рыночной активности в срезе 30-минутных свечей, которую до сих пор пытаются применить на современных рынках.
Сейчас же мы имеем возможность отследить реально проторгованные рыночные объёмы, которые по аналогии с Рыночным Профилем, формируют Профиль Объёма (Volume Profile):
Ни для кого не секрет, что рыночные тенденции формируют крупные деньги и наша задача - их вовремя отделить от остальной массы. Применяя эти два типа объёма, нам как раз и удаётся отделить действия крупных игроков против толпы, тем самым понять общую стратегию "больших денег" и встать на сторону более сильных игроков.
Основную часть времени мы видим практически одинаковую картину обоих профилей, но когда наступают перекосы - значит, на рынке происходит "перестройка" позиций, и стоит ждать сильного движения.
Для практиков рыночного профиля (и профиля объёма) стоимость определяется как принятие рынком цены на протяжении определенного периода времени: она отражена в показателе объема сделок, заключенных по этой цене.
Таким образом, время и объем - главные составляющие в определении стоимости. Если торговля по данной цене длится недолго - значит, рынок отвергает эту цену. То есть он не установил стоимости.
Если цены держатся относительно долго и при хорошем объеме - значит, рынок принимает эти цены. Такое положение говорит о том, что рынок установил стоимость.
Область принятой цены располагается в диапазоне, на который приходится 70% объема данного дня (для знатоков статистики: это одно стандартное отклонение, округленное до 70%).
Она называется "стоимостная область" (value area) дня.
Торговые методы при использовании профилей строятся на основе данных за предыдущий день, и основными уровнями поддержки-сопротивления являются места наибольшего скопления объёма, а так же границы 70% -й зоны стоимостной зоны.
