Р.Армс делает акцент на краткосрочной торговле, но и для инвесторов дает рекомендации. Рассматривает работу на фондовых рынках. Суть заключается в комбинировании цены и объема в информацию, годную к употреблению. Это методология, которая помогает оградить нас от иррациональных эмоциональных решений.
Торговля эквивалентными объемами от Ричарда Армса "Взаимодействие цены и объема подсказывает нам, что другие делают, и позволяют нам пользоваться преимуществом того знания"
техническом анализе цена акции и её объем - отражение тонкого баланса между страхом и жадностью. При использовании технического анализа мы изучаем результат эмоциональных ответов, вместо того, чтобы попытаться пересмотреть, какие же они могут быть, основаны на нашем ограниченном знании "фактов". Когда мы смотрим на цену и объем, мы смотрим на все факты; они переведены на язык страха или жадности.
Интересный способ анализа предложил Ричард Арм. Его идея заключается в построении равнообъемных графиков. Равнообъемные графики строятся особым образом, отражающим взаимосвязь между ценами и объемом торгов. Равнообъемные графики свечей замечательным образом соединяют в себе элементы свечных и равнообъемных графиков: тени и тела свечей и ширину, отражающую объем. Это сочетание создает уникальный инструмент, позволяющий анализировать модели свечей одновременно с соответствующими изменениями объема.
На равнообъемных графиках объем представлен не как второстепенный показатель под графиком цены, а одновременно с ней при помощи двухмерных прямоугольников. Верхняя сторона прямоугольника обозначает максимум цен за данный период, а нижняя - минимум. Ширина прямоугольника - в этом как раз уникальная особенность равнообъемных графиков - соответствует объему торгов за данный период.
На рисунке представлены элементы равнообъемного прямоугольника.
Горизонтальная шкала на равнообъемном графике отражает объем, а не даты. То есть не время, а объем торгов считается определяющим фактором ценовых изменений. Как выразился Р.Армс, "если бы рынок носил часы, то они бы показывали не время, а количество акций".
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Форма равнообъемного прямоугольника отражает картину спроса и предложения для данной ценной бумаги за определенный торговый период. Короткие и широкие прямоугольники (малое изменение цен при высоком объеме) обычно возникают в моменты разворота, а длинные и узкие прямоугольники (значительное изменение цен при низком объеме) чаще образуются в периоды устойчивых тенденций.
Особого внимания заслуживают прямоугольники, приходящиеся на прорывы уровней поддержки и сопротивления, так как по объему торгов определяется истинность прорывов. "Сильным" считается прямоугольник, у которого значительно увеличились и высота, и ширина. Такие прямоугольники служат прекрасным подтверждением прорывов. Узкий же прямоугольник, вследствие малого объема торгов, дает основания сомневаться в серьезности прорыва.
На рисунке показан равнообъемный график курса акций Phillip Morris. В период с июня по сентябрь наблюдалась консолидация цен с сопротивлением около 51,50 долл. Значительный подъем выше этого уровня в октябре сопровождался образованием сильного прямоугольника, подтвердившего прорыв.
Нижний рисунок представляет собой свечной равнообъемный график британского фунта. Сходство этого смешанного графика со свечным очевидно, но в данном случае ширина тел свечей меняется в зависимости от объема торгов.
Бары на графиках, построенных по его методу, имели различную ширину - чем больше объем, тем шире бар.
В условиях рынка форекс, где информации о реальных объемах сделок у трейдера нет, польза от эквиобъемных графиков весьма сомнительна. Как и многие другие методы технического анализа, анализ объемов не имеет такой отдачи, как на фондовом рынке несколько десятилетий назад. Но это ни в коем случае не может стать на пути у "пытливых умов", продолжающих искать закономерности, с помощью которых можно зарабатывать на этом неспокойном и постоянно меняющемся рынке.
