Подавляющее большинство трейдеров в мире используют свечной (барный) графики для анализа поведения торгового инструмента, порой даже не задумываясь об их положительных и отрицательных сторонах. Нам постоянно вдалбливают в головы на различных курсах и в книгах об эффективности такого способа отображения, критикуя или рассматривая вскользь остальные способы.
Надеюсь, что все знают, что существуют графики
- линейные
- свечные (барные)
- тиковые (к примеру, 25-ти тиковый график)
- крестики-нолики (крестики - нолики, это наследие прошлого, но современные терминалы позволяют с ними поработать)
- Кроме того, можно строить объемные и рейнжевые графики:
- Каги (новшество терминала NinjaTrader):
- Ренко:
Таким образом, мы думаем только лишь в двух проекциях - цена и время.
Попробуем проанализировать такой способ мышления. Давайте еще раз взглянем на уже привычные нам термины - цена, время, тики и объем.
Цена - результат уравновешивания спроса и предложения в данный момент времени (тавтология небольшая получается, по-другому не объяснить). Здесь все понятно, а вот со второй размерностью - со временем - не все так просто.
Время - горизонтальная составляющая графика, не менее важно в анализе. Вроде привычно и понятно, но представьте, что времени на графиках нет. Что тогда? Любое ценовое движение будет проходить через равные интервалы или же по каким-либо другим критериям (как у крестиков-ноликов). Похоже, что-то потеряем в анализе или приобретем? Возможно, поэтому крестики-нолики не столь популярны в наше время из-за своей ограниченности. Возвращаем время на график - снова возникают путаные ситуации, когда, например, упускаем момент закрепления за важным уровнем, который скрыт в одной свече; или когда цена рисует длиннющую свечку, а мы наблюдаем за этим действом как зачарованные, открыв рты, иногда не понимая причин произошедшего движения.
Тики - единичное изменение цены. Но на популярных рынках на них смотреть крайне утомительно. Зачем себя так утруждать?
Объем - количество проторгованных лотов за единицу времени. Снова упираемся во временной масштаб.
Ведь мы иногда упускаем важные моменты, зная об этом, продолжаем также работать.
Итак, отметим положительные моменты:
- безусловная наглядность - минимум графики и максимум полезной информации
- простота анализа
- возможность графического отображения всем известных и понятных классических паттернов
- в мире, пожалуй, нет ни одного трейдера, который бы не знал о свечных графиках
Отрицательные моменты:
- форма свечи (бара) определяется определенным временным отрезком (таймфреймом), то есть в одном баре заложено определенное количество времени (диапазон волатильности)
- график неоднороден по сути с точки зрения других параметров (при построении графика на двух критериях исчезает актуальность и определенность остальных)
- постоянно приходится менять временной масштаб, чтобы иметь более полную картину, что иногда приводит к тупиковым ситуациям
Графики можно строить, когда:
- свеча будет содержать конкретный объем, что дает возможность ориентироваться на рыночную активность, но объем - результирующая величина, представляющая сумму асков и бидов, кроме того объемы не равномерно распределяются на графике и часть выгодных движений можно упустить
- свеча будет содержать конкретную волатильность, к примеру, 50 пунктов, что по сути дает крестики-нолики и цена отвязывается от временной шкалы
Вы спросите: "Причем же тут объем? Зачем все это? Ведь цена все итак учитывает". Все просто. Помним о том, что цена - производная объема. Объем позволяет взглянуть на привычные вещи под иным углом зрения. Добавив на график объем, мы добавляем третью проекцию и смотрим на рынок уже как бы в трехмерном измерении, понимая причины ценового движения. Объем отмечает те узкие участки, на которые нужно взглянуть более пристально. Теперь мы уже точно будем знать, куда нужно смотреть, а какие места пропускать. Такими участками могут быть ценовые бары с большим объемом или наоборот с низким, когда цена показала резкую свечу.
К сожалению, хоть объемы и становятся более доступными, но ни один терминал ни у одного брокера не дает ту информацию, которая была бы действительно полезна трейдеру(!). Нет той свободы действий, которая позволила бы конструировать графики на свое усмотрение в полной мере. Все ДЦ всего лишь хотят наших денег, для них все способы хороши, особенно когда это касается рыночных данных. Возможно, это одна из причин, по которой знаменитый MetaTrader получил столь широкое распространение, особенно на просторах СНГ.
Посмотрим как работают некоторые из стандартных элементов на разных типах графиков:
- наклонные каналы
- средние мувинги (включая АО)
- объемы
